क्या आप हर साल अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड SIP को बदलते रहते हैं? यह सही रणनीति नहीं हो सकती है! व्हाइटओक कैपिटल म्यूचुअल फंड के जरिए किए गए एक अध्ययन से पता चला है कि हाल के परफॉर्मेंस के आधार पर लगातार स्कीम बदलने से इंवेस्टर्स को नुकसान हो सकता है।
अध्ययन में पिछले 19 वर्षों के म्यूचुअल फंड रिटर्न का विश्लेषण किया गया। पाया गया कि जिन इंवेस्टर्स ने अप्रैल 2005 में मिड-कैप या स्मॉल-कैप इंडेक्स फंड में SIP शुरू किया और उसी कैटेगरी में बने रहे, उन्होंने हर साल पिछले साल के बेस्ट परफॉर्मेंस करने वाले कैटेगरी के आधार पर SIP बदलने वालों की तुलना में ज्यादा रिटर्न प्राप्त किया।
रिटर्न के पीछे भागने की लागत
अगर किसी इंवेस्टर ने अप्रैल 2005 में मिड-कैप फंड में SIP शुरू किया और हर फाइनेंशियल ईयर की शुरुआत में पिछले साल के बेस्ट परफॉर्मेंस करने वाले फंड में स्विच करता रहा तो उसे अप्रैल 2024 तक इस अवधि में 15.5% का सालाना रिटर्न मिला होगा। वहीं, दूसरी तरफ, पूरे समय मिड-कैप इंडेक्स फंड में इंवेस्ट करते रहने वाले इंवेस्टर को सालाना 18.1% का रिटर्न मिला होता।
इसी तरह स्मॉल-कैप फंड के साथ शुरुआत करने और हर साल बदलने वाले इंवेस्टर को 15.1% का सालाना रिटर्न मिला होगा, जबकि स्मॉल-कैप इंडेक्स फंड में बने रहने पर 16% प्रति वर्ष का रिटर्न मिलता।
सबसे अच्छा परफॉर्मेंस करने वाले प्लान को चुनने की जाल
आम इंवेस्टर अक्सर हाल ही में अच्छा परफॉर्मेंस करने वाले प्लान को चुनते हैं। हालांकि, फाइनेंशियल एडवाइजर सावधान करते हैं कि इस स्ट्रेटजी के कारण अक्सर उन ट्रेंड्स में निवेश हो जाता है, जो पहले ही चरम पर पहुंच चुके होते हैं, जिससे बेहतर रिटर्न के अवसर चूक जाते हैं।
ऐतिहासिक परफॉर्मेंस इनसाइट्स
अप्रैल 2005 और अप्रैल 2024 के बीच, निफ्टी 50 TRI के जरिए दर्शाए गए लार्ज-कैप सेगमेंट में SIP सात बार टॉप परफॉर्मेंस के रूप में उभरे। इस दौरान, निफ्टी स्मॉलकैप 250 TRI के जरिए दर्शाए गए स्मॉल-कैप सेगमेंट और निफ्टी मिडकैप 150 TRI के जरिए दर्शाए गए मिड-कैप सेगमेंट में SIP छह-छह बार शीर्ष पर रहे।
अध्ययन स्पष्ट रूप से बताता है कि पिछले परफॉर्मेंस के आधार पर बदलने के बजाय, चुनी गई इंवेस्टमेंट कैटेगरी के साथ बने रहने से बेहतर रिटर्न मिलता है। यह लगातार इंवेस्टर्स को परफॉर्मेंस के पीछे भागने के जाल में फंसे बिना अपने चुने हुए सेगमेंट की विकास क्षमता से पूरा लाभ उठाने देती हैं।
